Vous avez survécu à la busy season en Audit ou vous venez de passer six mois à éplucher des datarooms en Transaction Services (TS). Félicitations : vous possédez l’un des meilleurs tremplins pour intégrer la très élitiste banque d’affaires.
Pourtant, en entretien M&A, vous allez faire face à un mur invisible. Les banquiers ont un préjugé tenace envers les profils Audit/TS : ils craignent que vous soyez trop « scolaire », le nez collé dans les factures du passé, incapable d’avoir une vision stratégique sur l’avenir d’une entreprise.
L’intention derrière vos réponses ne doit pas être de justifier vos missions passées, mais de les traduire dans le langage du M&A. Voici la méthode exacte pour transformer votre expérience comptable en un atout incontestable.
Détruire les préjugés du banquier d’affaires
Avant de lister vos compétences, vous devez rassurer votre interlocuteur sur votre état d’esprit.
- Le préjugé : « Vous n’êtes qu’un expert-comptable. » * Votre parade : Montrez que vous comprenez que la comptabilité n’est qu’un outil, pas une fin en soi. En M&A, on ne réconcilie pas des comptes pour le plaisir, on le fait pour trouver la vraie valeur d’une boîte.
- Le préjugé : « Vous ne regardez que le passé. »
- Votre parade : Expliquez que votre analyse du passé sert à sécuriser les hypothèses du futur. Dites : « Mon expérience en TS m’a appris à nettoyer l’EBITDA historique pour m’assurer que les projections du Business Plan (le futur) reposent sur des bases saines. »
2. Le Dictionnaire de Traduction : Audit/TS ➔ M&A
Ne listez jamais vos tâches de stagiaire de façon brute. Transformez-les en bénéfices pour l’équipe M&A.
Si vous venez de l’Audit (Big 4) : L’école de la Résilience
- Ne dites pas : « J’ai audité les cycles clients et fournisseurs et coché des factures. »
- Dites : « J’ai acquis une compréhension granulaire de la formation du P&L et du Bilan. Si demain je dois construire un modèle financier de zéro, je sais exactement comment chaque ligne interagit avec les autres. »
- Le joker « Fit » : Mettez en avant la busy season. Les banquiers veulent savoir si vous tenez la pression. Dites simplement : « J’ai l’habitude des semaines de 70 heures sous la pression des deadlines légales. Le rythme ne m’effraie pas. »
Si vous venez du Transaction Services (TS / FDD) : L’école de la Valorisation
- Ne dites pas : « J’ai fait des due diligences financières et écrit des rapports. »
- Dites : « J’ai travaillé sur les briques fondamentales de la valorisation : l’identification de la rentabilité normative (Quality of Earnings), la normalisation du BFR et le calcul de la Dette Nette. »
- L’argument fatal : Rappelez au banquier que son modèle DCF ne vaut rien si les inputs sont faux. « En TS, j’ai appris à identifier les ajustements exceptionnels qui viennent gonfler artificiellement un EBITDA. C’est une rigueur que je compte appliquer en M&A pour défendre la valorisation de nos clients. »
3. Le « Pitch » Parfait (Modèle à réutiliser)
Lorsque l’on vous demandera « Parlez-moi de votre expérience chez [Deloitte/EY/PwC/KPMG] », voici la structure de réponse idéale (à adapter avec vos propres mots) :
« Mon stage en [Audit/TS] a été extrêmement formateur sur le plan technique. Il m’a permis d’acquérir des réflexes comptables solides et de comprendre comment l’information financière est structurée de l’intérieur. > Cependant, je me suis rendu compte que je voulais être plus en amont des opérations. En TS, nous intervenons souvent pour ‘valider’ un prix déjà fixé. Ce qui me passionne en M&A, c’est justement de construire l’histoire (Equity Story), de définir ce prix via la modélisation financière, et de participer à la dimension stratégique du deal (recherche de cibles, synergies). > Aujourd’hui, je souhaite apporter la rigueur analytique acquise en cabinet au service de l’exécution de vos mandats M&A. »
La balle est dans votre camp.
Vous savez désormais comment transformer ce qui pourrait passer pour une faiblesse stratégique (être trop « comptable ») en votre plus grand atout technique.
Les banquiers d’affaires adorent les candidats opérationnels dès le premier jour ; prouvez-leur que votre passage par l’audit a fait de vous une machine de guerre sur Excel et un expert des états financiers.
Maintenant que vous savez vendre vos expériences spécifiques, il reste l’épreuve reine du tout début d’entretien : le « Pitch » de présentation personnelle (le fameux « Walk me through your resume »).
« Walk me through your resume » : Le Pitch Parfait
C’est la question inévitable. Celle qui ouvre 99% des entretiens en finance, du stage d’été au poste d’Associate : « Pouvez-vous vous présenter ? » (ou sa version anglaise, « Walk me through your resume »).
C’est le moment le plus critique de l’entretien. En 2 minutes, le banquier en face de vous décide inconsciemment si vous êtes un candidat sérieux ou une perte de temps. L’intention ici n’est pas de réciter votre CV (il l’a sous les yeux), mais de raconter une histoire cohérente qui mène logiquement à une seule conclusion : vous êtes assis sur cette chaise aujourd’hui parce que le M&A est la suite évidente de votre parcours.
Voici la méthode pour structurer un pitch percutant, chronométré et professionnel.
⏱️ La Règle d’Or : 90 à 120 secondes, pas une de plus
Votre interlocuteur est probablement fatigué ou stressé. Si vous dépassez les 2 minutes, son attention décroche. Si vous dépassez les 3 minutes, vous passez pour quelqu’un qui ne sait pas synthétiser (un défaut mortel en M&A).
Votre pitch doit être une « bande-annonce » de votre carrière, pas le film complet.
🏗️ La Structure en 3 Actes : Présent, Passé, Futur
Pour éviter de vous éparpiller, adoptez cette structure narrative éprouvée. Elle permet de guider le recruteur sans le perdre.
Acte 1 : L’Accroche (Le Présent – 15 secondes)
Qui êtes-vous aujourd’hui ? Donnez les faits bruts.
- Nom, Prénom.
- Votre école / université et votre année d’étude.
- Ce que vous cherchez (Stage de césure, Off-cycle, Analyste).
Acte 2 : Le Fil Conducteur (Le Passé – 90 secondes)
C’est le cœur du réacteur. Ne listez pas toutes vos expériences. Sélectionnez-en deux ou trois maximum qui sont pertinentes pour la finance. L’ordre chronologique inversé (du plus récent au plus ancien) est souvent le plus efficace.
- Le secret : Pour chaque expérience, ne décrivez pas vos tâches, décrivez ce que vous avez appris et qui servira en M&A.
- Au lieu de dire : « J’ai fait de la saisie comptable. »
- Dites : « Cette expérience m’a permis de développer une rigueur chiffrée indispensable pour modéliser. »
- Au lieu de dire : « J’ai participé à des réunions clients. »
- Dites : « J’ai été exposé aux problématiques stratégiques des dirigeants. »
Acte 3 : La Chute (Le Futur – 15 secondes)
Pourquoi êtes-vous ici aujourd’hui ? C’est le pont vers la suite de l’entretien.
- Reliez votre parcours à votre intérêt pour le M&A.
- Mentionnez brièvement pourquoi cette banque vous intéresse (la transition parfaite vers la question « Pourquoi nous ? »).
❌ Les 3 Erreurs qui Tuent le Pitch
- Le robot : Réciter son texte par cœur avec une voix monotone. Votre pitch doit sembler naturel, conversationnel, même s’il est répété 100 fois.
- Le « Trop de détails » : Raconter que vous avez utilisé le logiciel SAP version 4.2 lors de votre stage de 1ère année. Le banquier s’en fiche. Gardez le « big picture ».
- L’absence de lien : Parler d’une expérience (ex: job d’été de serveur) sans expliquer ce qu’elle vous a apporté pour le job visé (ex: capacité de travail, gestion du stress). Si ça ne sert pas le M&A, coupez-le.